مایکل بوری و تغییرات عمده در سبد سهام
مایکل بوری، مدیر نامدار صندوق پوشش ریسک Scion Asset Management که پیش‌بینی دقیقش از بحران بازار مسکن سال ۲۰۰۷ شهرت جهانی برای او به ارمغان آورد، اخیراً دست به تغییرات گسترده‌ای در سبد سهام تحت مدیریت خود زده است. این تحولات بر اساس گزارش‌های فصلی ارائه شده به کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) مشاهده شده و نشان‌دهنده دگرگونی معنادار در استراتژی سرمایه‌گذاری Scion است.
رویکرد نزولی به فناوری و بازارهای نوظهور
بر طبق اطلاعات منتشر شده، Scion Asset Management موضعی به‌شدت نزولی نسبت به سهام شرکت بزرگ فناوری Nvidia (NVDA)، سازنده تراشه‌های پیشرفته، اتخاذ کرده است. این صندوق با گشایش موقعیت‌های قابل توجه در اختیار فروش (put options) علیه سهام Nvidia، شرط‌بندی بر روی کاهش ارزش این سهم را آغاز کرده است. همچنین، Scion دیدگاه صعودی قبلی خود نسبت به سهام شرکت‌های بزرگ چینی را معکوس کرده و اقدام به خرید قراردادهای اختیار فروش برای شرکت‌هایی نظیر Alibaba (BABA) و Baidu (BIDU) کرده است که نشان‌دهنده انتظارات نزولی از این بازارهاست.
همین حالا سیگنال‌های کوین BTC را ببینید
موضع صعودی منفرد بر سهام استی لادر
نکته قابل توجه در سبد سهام جدید، باقی ماندن تنها یک موقعیت خرید (long position) است که مربوط به سهام شرکت Estee Lauder (EL)، غول صنعت لوازم آرایشی، می‌شود. این سرمایه‌گذاری منفرد بر اساس باور به انعطاف‌پذیری صنعت آرایشی در برابر رکودهای اقتصادی صورت گرفته و موضع محتاطانه کلی بوری نسبت به شرایط فعلی بازار را برجسته می‌سازد. این دومین بار در سال‌های اخیر است که بوری تغییرات بنیادینی در سبد سهام Scion اعمال می‌کند؛ پیش از این نیز در سال ۲۰۲۳ شاهد کاهش شدید دارایی‌ها بودیم که البته بوری بعدها اذعان کرد در آن تصمیم اشتباه کرده است. تحلیلگران بازار بر این باورند که این تغییرات در سبد سهام مایکل بوری ممکن است نشان‌دهنده پیش‌بینی او از کاهش رشد در بخش فناوری و افزایش احتمال وقوع رکود اقتصادی در آینده نزدیک باشد.
این تغییرات عمده در سبد سهام یکی از صندوق‌های پوشش ریسک شناخته شده می‌تواند بر sentiment (احساس) بازار و ارزیابی سرمایه‌گذاران از چشم‌انداز شرکت‌های فناوری و بازارهای نوظهور تأثیرگذار باشد.
