تحلیل قیمت و آپشن‌های بیت‌کوین
بیت‌کوین (BTC) در تاریخ ۸ می با عبور از مرز ۱۰۱,۰۰۰ دلار به بالاترین سطح خود در بیش از سه ماه گذشته رسید. این جهش ۴.۶ درصدی در قیمت، منجر به انحلال فوری ۲۰۵ میلیون دلار از موقعیت‌های آتی نزولی (شورت) شد و ارزش بخش قابل توجهی از قراردادهای آپشن فروش (پوت) را که در قیمت‌های پایین‌تر باز شده بودند، به شدت کاهش داد. اکنون این پرسش مطرح است که آیا این رمزارز پیشرو در آستانه شکستن رکورد قبلی خود در محدوده ۱۰۹,۳۵۴ دلار در کوتاه‌مدت قرار دارد یا خیر.
وضعیت آپشن‌ها و استراتژی‌های معامله‌گران
تحلیل دقیق‌تر وضعیت بازار آپشن نشان می‌دهد که حجم کل قراردادهای فروش برای سه ماه آینده به ۸.۳ میلیارد دلار می‌رسد. با این حال، نکته مهم این است که حدود ۹۷ درصد از این قراردادها دارای قیمت‌های اعمال (Strike Prices) زیر سطح فعلی ۱۰۱,۰۰۰ دلار هستند و در صورت پایداری یا افزایش قیمت، احتمالاً بدون ارزش منقضی خواهند شد. این وضعیت نشان‌دهنده خوش‌بینی قابل توجهی در میان بخش بزرگی از معامله‌گران نسبت به آینده نزدیک قیمت است. استراتژی‌های محبوب در صرافی‌هایی مانند Deribit، از جمله Bull Put Spread و Bull Call Spread، این پیش‌بینی صعودی را تأیید می‌کنند.
سیگنال لحظه‌ای کوین BTC
رو همین حالا دریافت کن
چالش‌ها و پتانسیل صعود
در مقابل این دیدگاه صعودی، وجود حجم قابل توجهی از موقعیت‌های فروش (شورت) در بازار آتی بیت‌کوین قرار دارد. ارزش کل معاملات باز در این بازار هم‌اکنون ۶۹ میلیارد دلار است که نشان‌دهنده پتانسیل فشار فروش از سوی معامله‌گران نزولی است. با این حال، عبور قیمت از سطوح مقاومتی کلیدی، به ویژه بالای ۱۰۵,۰۰۰ دلار، می‌تواند باعث فعال شدن پدیده پوشش موقعیت‌های فروش (Short Covering) شود. این امر معمولاً با خرید توسط فروشندگان قبلی همراه است و می‌تواند به حرکت صعودی قیمت شتاب بیشتری ببخشد و احتمال ثبت یک رکورد جدید در ماه‌های آتی را افزایش دهد. حفظ سطح روانی و حمایتی ۱۰۰,۰۰۰ دلار نیز برای بقای استراتژی‌های صعودی در سررسیدهای آتی آپشن حیاتی است.
عبور قیمت از سطح ۱۰۵,۰۰۰ دلار احتمالاً منجر به افزایش فعالیت در بازار مشتقات و تقویت علاقه سرمایه‌گذاران نهادی به این دارایی خواهد شد.
