به گفته استفان لوتز، مدیرعامل BitMEX، با بالغ شدن بازار ارزهای دیجیتال، ابزارهای پیشرفته معاملاتی مانند قراردادهای سوآپ دائمی به طور فزاینده‌ای بر ارزش آلت‌کوین‌ها تأثیر می‌گذارند. قراردادهای سوآپ دائمی نوعی قرارداد معاملاتی ارز دیجیتال هستند که به معامله‌گران اجازه می‌دهند بدون مالکیت واقعی یک سکه، روی قیمت آن شرط بندی کنند. این محصول مشتقات مشابه قراردادهای آتی عمل می‌کند، اما هرگز منقضی نمی‌شود، به این معنی که معامله‌گران می‌توانند تا زمانی که بخواهند موقعیت خود را حفظ کنند.
لوتز به کوین‌تلگراف گفت که ردیابی قراردادهای سوآپ دائمی مهم است، زیرا سوآپ‌های دائمی تازه راه‌اندازی‌شده به معامله‌گران اجازه می‌دهند برای اولین بار روی آلت‌کوین‌های اساسی شورت بزنند. لوتز گفت که اینجاست که «کشف قیمت واقعی» آغاز می‌شود: سوآپ‌های دائمی نقش کلیدی در کشف قیمت برای آلت‌کوین‌های تازه راه‌اندازی‌شده ایفا می‌کنند و نشانه محکمی از احساسات بازار هستند، زیرا اغلب اولین محصول مشتقاتی هستند که راه‌اندازی می‌شوند.
لوتز گفت که سوآپ‌های دائمی امکان اتخاذ موقعیت‌های لانگ و شورت را فراهم می‌کنند که به معامله‌گران کمک می‌کند تا از ریسک جلوگیری کنند یا به سفته‌بازی بپردازند. وی افزود: «ردیابی این موقعیت‌ها می‌تواند جهت‌گیری جهت‌دار را آشکار کند.» این بدان معناست که ردیابی حرکات سوآپ دائمی همچنین می‌تواند به معامله‌گران نگاهی دقیق‌تر به نحوه تعیین ارزش یک آلت‌کوین توسط بازار ارائه دهد.
لوتز اظهار داشت که سوآپ‌های دائمی اغلب منجر به حرکات قیمت نقدی می‌شوند. به دلیل نقدینگی بالا و اهرم مالی موجود، یک افزایش یا کاهش می‌تواند قیمت‌های نقدی را نیز به همراه خود بکشاند. این بدان معناست که مشاهده پیچیدگی‌های داده‌های سوآپ دائمی می‌تواند برای معامله‌گران بازار نقدی نیز مفید باشد.
به طور مشابه، فهرست شدن در صرافی‌ها نیز بر قراردادهای سوآپ دائمی تأثیر می‌گذارد. با این حال، پلتفرم‌های معاملاتی متمرکز (CeFi) از نظر چگونگی تأثیر فهرست شدن بر قراردادهای سوآپ دائمی متفاوت هستند. طبق گزارش BitMEX، ۷۰ درصد از قراردادهای فهرست شده در صرافی ارز دیجیتال OKX در اولین روز فهرست شدن خود به بالاترین حد خود رسیدند. از سوی دیگر، Bybit و BitMEX مقادیر مشابهی در حدود ۴۱٪ نشان دادند. در همین حال، بایننس یک تقسیم کامل ۵۰٪ را نشان داد، به این معنی که برخی از قراردادها در اولین روز به بالاترین حد خود رسیدند در حالی که برخی دیگر اینطور نبودند.
به گفته لوتز، انتخاب دقیق صرافی برای استفاده از اهرم هنگام معامله می‌تواند تأثیر زیادی بر بازگشت سرمایه داشته باشد و از طرح‌های پامپ و دامپ رایج جلوگیری کند.
نوسانات قیمتی ناشی از سوآپ‌های دائمی و فهرست شدن در صرافی‌ها می‌تواند بر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال و میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد.